AIG急需周轉資金 恐數天內倒閉

AIG急需周轉資金 恐數天內倒閉

AIG調動1560億周轉 恐3天內倒閉 急需周轉資金

(明報)9月16日 星期二 05:10

【明報專訊】金融大海嘯席捲華爾街，繼雷曼兄弟後，美國 最大保險公司美國國際集團（AIG）可能成為最新受害者。AIG一邊陷入財困，一邊又面臨被降低信貸評級。《紐約 時報》昨稱，AIG正向聯儲局 申請400億美元 （約3120億港元）短期資金。報道引述消息人士稱，一旦信貸評級下跌，將令AIG面對大規模撤資潮；若未能獲得注資，AIG將在「48至72小時內」倒閉。

CNBC昨晚稱，AIG曾尋求股神巴菲特打救但無果。另一邊廂，參與斡旋拯救談判的紐約州州長彼得森則稱，AIG獲特別批准，可動用其附屬公司的200億美元（1560億港元）資本，而另外200億則要透過變賣資產來籌集，但他強調「這不是政府提供包底」。

受信貸危機打擊，AIG在過去3季錄得180億美元虧蝕，財困恐慌令其股價在上周下跌45％，單在周五便暴跌31％。AIG本來向J.C. Flowers等私募基金尋求注資200億美元（約1560億港元）應急，但消息人士透露，J.C. Flowers要求在注資協議中，附加全面收購AIG的條款，令談判以失敗告終。報道指J.C. Flowers提出撥款80億美元入股AIG，並擁有收購AIG餘下股份的權力。

尋求私募基金注資千億不果

AIG董事會推翻有關協議後，6月才上任的董事長韋勒姆斯特（Robert Willumstad）迅速向聯儲局求助，希望聯儲局提供400億美元過渡貸款。花旗分析師尚克格（Joshua Shanker）認為，聯儲局或會向AIG打開大門，因為這並非純屬拯救AIG，聯儲局可宣稱借錢「是為了保障大批房屋按揭的安全，屬公共利益」。

AIG是信貸違約掉期合約（credit default swaps，簡稱CDS）最大承保商之一。CDS是一種衍生工具，反映了一間公司無力還款的風險，買家會用它來對冲一旦交易對手真的無法如期付款的風險損 失。自次按危機爆發以來，AIG在CDS業務損失慘重，累計虧損達250億美元（約1950億港元），其他業務的虧蝕亦達150億美元（約1170億港 元）。根據該公司第2季財務報表，截至今年6月底，其4410億美元（約3.44萬億港元）CDS合約中，578億美元（約4508.4億港元）屬擔保次 按債券的合約。

標普擬調低信貸評級

評級機構標準普爾上周五警告，股價急挫令到AIG融資成本增加，其信貸級別可能被下調1至2個級別。AIG承認，評級下跌，將令公司面臨被購買了 CDS的債券投資者，追討逾130億美元（約1014億港元）抵押品，並可能須向中止合約的投資者賠償46億美元（約358.8億港元）。

AIG今年5月透過發債與發新股集資203億美元（約1583.4億港元），但無法擺脫財困。消息人士稱它正制訂業務重組計劃，可能出售多達200 億美元（1560億港元）資產。市場較關注的是AIG會否出售旗下的International Lease Finance飛機租賃公司，市場相信它可賣得70至140億美元（約546至1092億港元）。《紐約郵報》稱，AIG高層在剛過去的周末，與紐約州官 員、銀行，以及保險業監管人員見面，商討出售曼哈頓地產項目等集資。