負值spread

講解返個操作 , 我上星期5 以 312點  買入 (long call) 一張 行使價 12200 既4月國指期權 ,
今朝張期權升到 430 , 如果我沽返出去 平倉 , 就賺 430-312 =  118點
每點 $50 , 即係賺 $ 5,900

不過我做既係鎖倉 沽出 12400 既4月國指期權 , 收返 319 點
long call 12200 + short call 12400 變成一套 spread 
由於 call 個時付出 312 , 而 short 收返 319 , 所以我係0零本 (仲有7點收)

如果4月期結低過 12200 , 套期權無價值 , 咁我賺 7點
如果4月期結高過 12400 , 套期權值200點 , 咁我賺 207點   ($10350)

如果期結係 13000
我long call 個張 12200行使價 , 應該值 800點   (13000-12200)
而short  call 個張12400, 應該值 600點

無講升幾多, 呢兩張行使價差200畸既期權,既價值都一家差200
所以, 只要4月期結高過 12400 , 套期權值200點

由於我建立呢套 spread 既成本係 -7 點 (人稱負值spread) , 所以我 賺 207點


咁如果期結低過 12200 又點呢 ?

如果期結在 11800

我long call 個張 12200行使價 , 值 0點 
而short  call 個張12400, 值 0點


由於我做成負值spread ,無論之後大市升跌, 呢套spread都唔會輸, 最小賺7點

睇新聞抄股票

上星期四信報頭條

貿易戰打冧環球市
恆指瀉761點中

今日
美密談避打貿易戰
道指收市飆669點

跟著新聞抄就真係比佢玩到團團團，之前美國官員辭職又係呢頭插到好似世界未日咁，第日就夾死

Short Put 恆指

收人地期權金呢招

我都會係適當時候用係指數期權到
例如係3月7日,大市已由33000跌至30000並初步企穩
係呢個時候我做一張short put 26000 , 收期權金45點

如果3月期結時,唔跌多4000點,我就可以將期權金45點袋袋平安
如果跌低過26000,就開始輸,穿100就輸55(因為已收了45點)
穿500就輸455


由於係輸無限,贏有限,所以只可係適當時候做

Short Put

咁期權同窩輪 功能好接近，都係提供槓桿，可以用小d本金控制相對較大既正股，咁期權仲有咩特別呢？
有，就係可以做沽方
收人期權金，賣出期權
個股期權我多數做short
例如，如果388而家$270
我做 short put $260 收 $1.2
即係如果3月唔跌穿$260
我就收佢$1.2 期權金
如果佢跌穿 我就要用$260接貨
但因已為我收左佢$1.2
買貨成本係$258.8
注意，就算跌到$200，我都要用$260接貨的
做呢樣野係收人地期權金，收人地時間值
呢個操作之前一年我都一直做，直到上個月，因為大市波幅變大，大上大落既市況好易接貨。
所以而家只會係小量出現合適既日子先做

期權好高風險?

期權是衍生工具 聽個名好似好高風險咁,咁點解仲要學呢?
因為有時候佢幫到手
持有期權 = 持有正股 + 保險
例如你有值1萬股$100股價既長和正股,升到$190,你賺90萬,跌到$10你輸90萬,係公平既
如果你覺得個市個大上大落,有咩工具可幫到手呢?
沽出股票,用20萬買入5倍槓桿既牛證/期權
如果升到$190,你賺90萬,跌到$10你輸曬20萬
當然,隻權可能會買貴d ,例如用23萬買20萬內在值既權,多出個3萬就等如保險費

好多人買衍生工具輸死又點解呢 ? 主要因為買大左

搬倉

把早前的國期 12200-12300 call spread

進行搬倉到 12200-12500 ,最新成本每套 199點

如果期結係 12500 之上

每套賺300-199點 = 101點 = $ 5,050

打和點在 12399

如期結在12200之下,每套最多輸 199 點 = $ 9,950

3月國期 call spread

今天開了即月國期 12200-12300 call spread

成本每套 62點

如果期結係 12300 之上

每套賺100-66點 = 38點 = $ 1,900

打和點在 12266

如期結在12200之下,每套最多輸 62 點 = $ 3,100

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